[1]陈耀辉 白兰.基于贝叶斯分位数回归模型的余额宝收益风险分析[J].长江大学学报(社会科学版),2017,(03):82-90.
 [J].SAMSON,2017,(03):82-90.
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基于贝叶斯分位数回归模型的余额宝收益风险分析()
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《长江大学学报》(社会科学版)[ISSN:1006-6977/CN:61-1281/TN]

卷:
期数:
2017年03期
页码:
82-90
栏目:
经济管理研究
出版日期:
2017-06-25

文章信息/Info

文章编号:
1673-1395(2017)03-0082-09
作者:
陈耀辉 白兰
(南京财经大学经济学院,江苏南京210023)
关键词:
分位数回归余额宝7日年化收益率贝叶斯分位数余额宝风险
分类号:
F49;F832.2
文献标志码:
A
摘要:
主要对余额宝收益风险进行了分析。首先采用定性分析的方法,确定余额宝收益率的 影响因素。然后比较分位数回归和最小二乘估计的区别,再利用贝叶斯分位数回归模型优化分位 数回归结果,探究余额宝7日年化收益率、上海同业拆借率、国债收益率、银行理财产品收益率、货 币供应量之间的关系。比较前后模型的拟合结果,发现贝叶斯分位数回归更适合表达余额宝收益 率及其影响因素的关系,通过多次迭代,各解释变量在余额宝收益率各分位数上对其影响趋势更加 明显。利用贝叶斯分位数回归的结果,可知余额宝收益率变动带来的风险分别为流动性风险、投资 风险、市场风险,同时余额宝还面临着同类竞争。余额宝可以通过增强自身的资金管理方式、优化 资产组合比率、优化资资产组合项目来适当降低风险。

参考文献/References:

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备注/Memo

备注/Memo:
收稿日期:2017 03 28 基金项目:国家社会科学基金项目(16BTJ030) 第一作者简介:陈曜辉(1963-),男,湖北天门人,教授,博士,主要从事金融数量分析研究。
更新日期/Last Update: 2017-12-27